证劵投资学高手帮帮忙~~计算下这道题

2024-05-21 04:27

1. 证劵投资学高手帮帮忙~~计算下这道题

前面和楼上一致 后面觉得楼上算错了

由资本资产定价模型(CAMP):E(Rp)=Rf+βp(Rm-Rf)

当β值为1时,相当于你特定投资组合的风险和市场平均风险持平,因此市场资产组合的预期收益率是15%

如果β=0,则相当于无风险股票,根据一价定律,该股票的收益率只能为6%

第三问是说,持有股票将在年末收获3元红利,卖出得2元利润(楼上理解为每年3元固定红利,不符题意),相当于收益率为10%(如果是年初持有的话),而我认为-0.5的β值应该带绝对值运算,因为β小于0时只能代表股票与市场资产呈逆向波动,其风险程度和风险溢价依然一样,否则两者必有一升一降,故而 6%+|-0.5|(15%-6%)=10.5%,该股理性价格应为x,(52-x+3)/x=10.5%,x=49.77,股票价格高估

若按楼上计算方法,必要收益率 K = 6% + [15% - 6% ] × (-0.5) = 1.5%
P  = 3 ÷ 1.5% = 200

证劵投资学高手帮帮忙~~计算下这道题

2. 请高手帮帮解下《证券投资学》的题,谢谢!!

单选:C、A、C、C、A、D、B
多选:8,ABCD、9,ABC、10,ABD、11,AD、12,ABCD、13,ACD、14,BCD
对错:15对16错17错18对19对20对

3. 《证劵投资学》何为技术分析的背离原则?除了这个原则之外技术分析还有什么原则?试举

根据我多年的观察,个股下跌的时候,我发现很多股民都喜欢“抄底”,基本上都抄在了半山腰 ;很享受在高位时盲目追高,却未设想隔天就出现了高位回调。之所以会发生这些事情,多数是因为他们仅聚焦于股价波动,却不知道如何用技术指标从更的深层面去分析某只股票。借助这个时机,我就给朋友们仔细阐明一下和判断股票趋势扭转的信号--背离有关的知识。想更全面的从技术指标分析中直接获取股票最新机会,点击下方链接获取免费诊股报告:【个股报告】指标形态精讲一、股市中的背离是什么背离代表趋势扭转的信号,暗自表明市场的走势可能会有所改变,提醒投资者做出相应的应对策略。通常,背离包括了顶背离和底背离这两类状况。 1、顶背离 经常会在在上涨趋势当中看见顶背离,其特征是股价的高点一个比一个高,而指标的高点却一个比一个低,代表着多头的力量已经开始后退,股价不会在有上升趋势。2、底背离底背离通常发生的时期在下跌趋势中,其特征是股价的低点一个比一个低 ,而指标的高点一个比一个高,这表明的是空头的力量渐渐变小,多头逐步占领优势地位,或许就把下跌趋势给颠覆了,再往后说不定还能见着一波上涨行情。此外查看背离时,在我们选择的时间段越长的情况下,则判断地就会更准确,单笔或多笔大资金的走势的影响会随着周期选择的增长而降低。很多刚炒股的朋友,东听一句西听一句在炒股软件中添加了一大批自选股票,却因为缺少长期跟踪和分析,根本不确定哪只好哪只不好,其实市面上个股免费分析的工具并不多,不过我还是为大家找到一个,点击下方链接输入股票代码就能领:【个股分析】股票好与坏,输入代码立刻了解二、不同指标的背离形态代表什么意思? 通常来说,MACD、KDJ和RSI都是常常拿来判断背离的指标,现在就分别举例子,把该如何去看教给大家:①MACD当个股的价格不断创新高,而指标图像上面的MACD指标一峰比一峰低时,也就是顶背离现象。要真的出现MACD顶背离,意味着这只股票短期见顶,之后可能会有回调现象出现,投资者们要及时的逢高减仓,会降低很多高位回调导致的风险。相反当个股正处在下跌趋势时,如果出现股价的低点比前一次低点低,但指标的低点比前一次的低点要高时,就会存在底背离的情形。当出现MACD底背离状况时,就可以小仓位介入,然后等待趋势反转。②KDJ当股价涨个不停,一波比一波凶猛,但KDJ指标却一顶比一顶来得低时,就会导致顶背离。在出现了KDJ背离时就说明该个股上涨行情即将拉上帷幕,此刻要做的不是追高,而是要减仓降低风险。反而,若是K线图上股价的低点越来越低,反而KDJ的低位却一次比一次高时,这样的现象被称为KDJ底背离。一般来说这种情况的出现,表明后期股价即将上涨,是买入的信号。KDJ也许会有15分钟、30分钟、60分钟、日线等不同级别的背离出现,级别越是大就越说明后期调整就越大,当出现3次以上的背离,那就代表着后期调整可能达到100%。③RSI跟前两种指标有共同特点,当股价不断上涨,且一波高于一波,但RSI反倒是下跌,同时一顶要比一顶低的时候,这就发生了顶背离情况。出现RSI顶背离的时候,说明上涨趋势不明显,该个股随后很有可能会出现调整,所以这时有仓位投资者应降低仓位,没了仓位,就不要冒冒失失的入场。而相反的是股价一直不断的下,跌跌到这次比上次还跌,若此时RSI反而呈现上涨形态,且一谷比一谷高,这正是RSI底背离。如果发生RSI底背离,那么,这一只股票向下调整即将到位,是建仓或者加仓的信号。以上就是三种常见指标背离所代表的背后含义,建议大家对这几个指标进行综合考量,想要更准确地对股票进行买卖,必须这样做。同时,在买入一只股票时一定要注意去了解它的基本面,如果你连一家公司做什么、财务状况如何都了解不清楚,请慎重考虑自己的决定,相比技术面,基本面更加复杂、相关信息非常庞杂,因此交给专业人士是非常明智的选择,你可以点击下方链接输入股票名称,免费获取由投顾梳理,涵盖基本面诊断和技术面分析的个股报告:【个股分析】财报点评+K线分析,输入股票名称立即获取应答时间:2021-09-25,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请点击查看

《证劵投资学》何为技术分析的背离原则?除了这个原则之外技术分析还有什么原则?试举

4. 投资学第四章习题

1)选择单一资产投资时,黄金由于收益率低,风险高,选择投资黄金。
2)由于黄金与股票的相关系数为1(即完全正相关),黄金与股票的投资组合并不能抵消风险,所以投资组合中不会持有黄金。
某公司2003年销售收入为143750元,毛利率为59.8%,赊销比例为75%,销售净利率17.25%,存货周转率5.75次,期初存货余额为 11500元,期初应收账款余额为13800元。



期末应收账款余额为9200元,速动比率为1.84,流动比率为2.48,流动资产占资产总额的 31.05%,资产负债率为46%,该公司只发行普通股,流通在外股数为57500股,每股市价11.5元,该公司期初与期末总资产相等。
要求:计算该公司的下列指标:
(1)、应收账款周转率;
(2)、资产净利率;
(3)、每股收益、市盈率和市净率。
 (1)计算应收账款周转5261率:
应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额=107812.5÷11500=9.38(次)
(2)计算资产净利率:
由于:存货周转率=销货成本÷ 平均存货
即:5.75=57787.8÷(11500+期末存货)÷2
解得:年末存货=8600.10(元)
由于:流动比率=流动资产÷流动负债=2.48
2.48=流动资产÷流动负债
1.84=(流动资产-8600.10)÷流动负债
资产净利率=净利÷平均总资产=24796.88÷49240.16=50.36%
(3)每股收益=净利÷流通在外普通股数=24796.88÷57500=0.43(元/股)
市盈率=每股市价÷每股收益=11.5÷0.43=26.74
年末股东权益=资产总额×(1-资产负债率)=49240.16×(1-46%)=26589.69(元)
每股净资产=年末股东权益÷年末普通股数=26589.69÷57500=0.46(元/股)
市净率=每股市价÷每股净资产=11.5÷0.46=25(倍)

5. 证券投资学的题目,求详细解答啊!

1. NPV of investment = 25,018.74
NPV of earnings = 23,176.26
合算
2. 名义收益率 = 3% (票面利率)
期收益率 = 3.125% (30/960)
期收益率 = 4.4538% (PV=C1/(1+y1) + C2/(1+y2) + ………) (YTM=[利息I+(期收入值-市价)/限n]/ [(M+V)/2]×100%)
持期收益率 = 9.375% (1020+30-960)/960
3. 合理. 投资者般认创业板股票具较高增率根据公式:P=D/(r-g)D=E*(1-留存收益率)其数值变情况g越高P/E越创业板市盈率高于主板市场合理

证券投资学的题目,求详细解答啊!

6. 金融学!证券投资学的一道题!求过程!

望采纳,谢谢!


7. 【急】【急】【急】求一道证券投资学的课后习题答案!!!!

债券持有期收益率是指买入债券后持有一段时间,又在债券到期前将其出售而得到的收益(包括持有债券期间的利息收入和资本损益),与买入债券的实际价格之比率。公式:持有期收益率=(出售价格-购买价格+利息额)/购买价格×100%              [(150-120)+20]/120×100%=42%

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8. 论证如果一个投资者是严格风险厌恶的,其等价条件是投资者的确定性效用函数是

风险厌恶表明经济代理人对于风险的个人偏好状态,其效用随货币收益的增加而增加,但增加率递减。具体分析,无论人们对风险承担者的概念做何种理解,我们都可以肯定地认为,获取随机收益w比获取确定收益w=e[w]所承担的风险要大得多。如果某个市场参加者总是宁愿获取w= e[w] 的收益(相应获得u(e[w]) 的效用),然而,他不愿意承担风险获取风险收益w(相应获得的预期效用为e(u[w]),那么,我们就称这个市场参加者为风险厌恶者。也就是说,当面临多种同样货币预期值的投机方式时,风险厌恶考将选择具有较大确定性而不是放小确定结果的投机方式。在信息经济学中,风险厌恶者的效用函数一般被假设为凹性。效用随货币收益的增加,但增加率递减。效用函数的二阶导数小于零.【摘要】
论证如果一个投资者是严格风险厌恶的,其等价条件是投资者的确定性效用函数是【提问】
风险厌恶表明经济代理人对于风险的个人偏好状态,其效用随货币收益的增加而增加,但增加率递减。具体分析,无论人们对风险承担者的概念做何种理解,我们都可以肯定地认为,获取随机收益w比获取确定收益w=e[w]所承担的风险要大得多。如果某个市场参加者总是宁愿获取w= e[w] 的收益(相应获得u(e[w]) 的效用),然而,他不愿意承担风险获取风险收益w(相应获得的预期效用为e(u[w]),那么,我们就称这个市场参加者为风险厌恶者。也就是说,当面临多种同样货币预期值的投机方式时,风险厌恶考将选择具有较大确定性而不是放小确定结果的投机方式。在信息经济学中,风险厌恶者的效用函数一般被假设为凹性。效用随货币收益的增加,但增加率递减。效用函数的二阶导数小于零.【回答】